Calendrier Économique en Trading
Qu'est-ce qu'un calendrier économique en trading ?
Un calendrier économique est un outil qui permet aux traders d’avoir de la visibilité sur toutes les annonces économiques et macroéconomiques dans le monde. Autant utile pour le trader le plus débutant que pour le plus confirmé, cet outil représente une véritable boussole dans la vie quotidienne d’un trader.
Concrètement, le calendrier économique affiche :
- La date et l’heure précise de chaque publication économique
- Le pays concerné par l’annonce (États-Unis, Zone Euro, Royaume-Uni, etc.)
- Le type d’indicateur publié (emploi, inflation, croissance, etc.)
- Le niveau d’importance : haute (🔴), moyenne (🟠) ou faible (🟡)
- Trois valeurs clés : le chiffre précédent, la prévision des analystes, et le résultat réel
Pour les traders, ce calendrier leur sert d’indicateur sur la volatilité du marché lors des prochains jours / heures. En effet, ces annonces économiques provoquent des mouvements de prix assez violents et il est donc essentiel d’être au courant des horaires auxquels le cours risque d’être le plus agité. Par exemple, la publication du NFP (emplois américains) peut faire bouger l’EUR/USD de 100 pips en moins de 5 minutes.
L’objectif du calendrier économique est simple : anticiper les périodes de forte volatilité pour ajuster sa stratégie de trading. La majorité des traders l’utilisent pour éviter de prendre des positions juste avant ou juste après, mais également pour déplacer leur stop-loss ou prendre des profits d’une position déja existante. Une autre catégorie de traders un peu plus rares chassent les news et ouvrent des positions pour pouvoir gagner rapidement en profitant de l’extrême volatilité des marchés.
En résumé, le calendrier économique est la boussole du trader moderne. Il permet de savoir quand les marchés risquent de bouger fortement, et ainsi de prendre des décisions éclairées sur le timing de ses entrées et sorties de position.
Comment lire un calendrier économique en trading ?
Apprendre rapidement à lire le calendrier économique est un jeu d’enfant. Malgré son apparence complexe et sa diversité d’annonces, les traders n’ont en général pas trop de mal à apprendre comment fonctionne ce calendrier.
Les éléments clés d'un calendrier économique
Chaque ligne du calendrier représente un événement économique et affiche généralement les informations suivantes :
- La date et l’heure de publication : Le calendrier indique précisément quand l’annonce sera publiée. Attention : l’heure affichée s’adapte généralement à votre fuseau horaire local. Les annonces américaines les plus importantes sortent souvent à 14h30 (heure de Paris), tandis que les données européennes sont publiées le matin entre 9h et 11h.
- Le pays ou la zone économique : Un drapeau ou un code indique le pays concerné : 🇺🇸 USD (États-Unis), 🇪🇺 EUR (Zone Euro), 🇬🇧 GBP (Royaume-Uni), etc.
AVIS D’EVAN : Monnaie toute impacté mais particulièrement la monnaie du pays + US EURO partour
- Le niveau d’importance : C’est l’élément le plus important à surveiller :
- 🔴 Haute importance : Événements majeurs qui créent une forte volatilité.
- 🟠 Importance moyenne : Indicateurs significatifs avec impact modérée (et souvent négligeables) sur les marchés.
- 🟡 Faible importance : Données secondaires, impact limité sur les marchés
- Le nom de l’indicateur : Il indique quel indicateur économique sera publié : « Non-Farm Payrolls », « CPI », « PMI », « GDP », etc (Ne vous inquiétez pas on détaille plus bas à quoi correspondent tous ces acronymes)
- Les trois valeurs essentielles : C’est ici que tout se joue :
- Précédent : Le chiffre publié lors de la dernière annonce (parfois révisé)
- Prévision (Forecast) : Le consensus des analystes, ce que le marché anticipe
- Réel (Actual) : La valeur effectivement publiée (apparaît en temps réel au moment de l’annonce)
Avis de Evan
Lors d’une grosse annonce sur une monnaie comme le CHF, les paires de devises ne contenant pas de franc suisse vont également être impactés dans une moindre mesure que les paires comprenant du CHF. Pour les paires majeurs comme l’EUR et l’USD, attendez vous toujours à avoir de la volatilité, sur l’ensemble des paires
Comment interpréter les données ?
Une règle assez simple à comprendre est celle-ci : ce qui crée la volatilité, c’est l’écart entre les prévisions des traders et la volatilité.
Exemple concret avec le NFP (emplois américains) :
- Précédent : 150 000 emplois
- Prévision : 180 000 emplois
- Réel : 250 000 emplois ✅
➡️ Résultat : fortement positif pour le dollar américain
Le chiffre dépasse largement les attentes (+70 000 vs prévision), ce qui devrait entraîner une hausse du dollar. Les paires comme EUR/USD devraient chuter, tandis que USD/JPY devrait monter.
Autre exemple – Scénario négatif :
- Précédent : 150 000 emplois
- Prévision : 180 000 emplois
- Réel : 120 000 emplois ❌
➡️ Résultat : négatif pour le dollar américain
Le chiffre déçoit les attentes (-60 000 vs prévision), ce qui devrait provoquer une baisse du dollar. EUR/USD devrait monter, USD/JPY devrait chuter.
Pourquoi utiliser un calendrier économique en trading ?
Le calendrier économique est un outil indispensable pour tout trader forex, qu’il soit débutant ou professionnel. Voici les raisons principales de l’utiliser quotidiennement.
Anticiper la volatilité des marchés et le slippage
Les annonces économiques comme le NFP, le CPI ou les décisions de taux d’intérêt créent des mouvements de prix explosifs. Sans calendrier, vous risquez d’être pris au dépourvu : votre stop loss peut être touché en quelques secondes à cause d’un mouvement de 100+ pips que vous n’aviez pas anticipé. En plus le slippage (décalage entre le prix d’achat réel et le prix d’achat souhaité) est particulièrement fort lors des annonces économiques et peut vous faire perdre très rapidement votre capital,
Protéger son capital
Pour les traders en prop firm comme FTMO ou FundedNext, le drawdown journalier et le drawdown maximum sont des métriques ultra importantes à respecter. Utilisez le calendrier économique permet à ses traders de clôturer leurs positions ou en tout cas sécuriser leur capital avant qu’une annonce économique vienne atteindre les paliers de drawdown qui leurs feront peur.
Identifier des opportunités (à éviter)
Comme évoqué plus tôt, certains traders utilisent les annonces économiques pour se placer en position de trading. Une stratégie que je ne conseille pas fortement et qui s’apparente plus à du hasard que du trading. Il y a un très gros risque d’exposition à du slippage et donc à une perte rapide du capital.
Être au courant de l’actualité économique
En consultant le calendrier chaque matin pendant toute une année vous serez au fait de n’importe laquelle des actualités économiques dans le monde. De plus en plus, le trading fondamental prendra une place dans votre stratégie et améliorera vos performances de trading.
Avis de Evan
Un conseil que je donne aux traders débutants : n’essayez pas de prédire le sens ou la volatilité d’une annonce économique. Le marché finira par vous battre. De plus avant la sortie de l’annonce, le marché a déja quasiment pricé cette annonce.
Quels sont les événements du calendrier économique les plus importants ?
Tous les événements économiques n’ont pas le même impact sur les marchés. Certaines annonces provoquent des mouvements de plusieurs centaines de pips en quelques secondes, tandis que d’autres passent presque inaperçues. Voici les indicateurs les plus surveillés par les traders Forex professionnels et les prop traders du monde entier.
Le NFP (Non-Farm Payrolls)
➡️ Le NFP est l’indicateur économique le plus important du calendrier. Publié le premier vendredi de chaque mois à 14h30 (heure de Paris), il mesure le nombre d’emplois créés aux États-Unis hors secteur agricole. C’est un baromètre essentiel de la santé économique américaine : plus d’emplois signifie une économie forte et un dollar potentiellement plus fort. Le NFP peut créer des mouvements de 100 à 200 pips sur EUR/USD en quelques minutes. Les traders professionnels évitent généralement d’avoir des positions ouvertes 15 minutes avant sa publication à cause de la volatilité extrême qu’il génère.
Le FOMC (Federal Open Market Committee)
➡️ Le FOMC est le comité de la Réserve Fédérale américaine (Fed) qui décide de la politique monétaire des États-Unis. Huit fois par an, le FOMC annonce sa décision concernant les taux d’intérêt directeurs. Ces réunions sont parmi les événements les plus suivis au monde car elles influencent directement la valeur du dollar et l’ensemble des marchés financiers mondiaux. Lors d’une annonce FOMC, le président de la Fed (actuellement Jerome Powell) tient également une conférence de presse qui peut créer autant de volatilité que l’annonce elle-même. Un changement de taux, ou même une indication sur les futures décisions (le « forward guidance »), peut faire bouger EUR/USD de 150+ pips instantanément.
Le GDP (Gross Domestic Product)
➡️ Le GDP (Produit Intérieur Brut en français) mesure la valeur totale de tous les biens et services produits dans un pays sur une période donnée (généralement un trimestre). C’est l’indicateur ultime de croissance économique. Un GDP en hausse signale une économie en expansion, tandis qu’un GDP en baisse (surtout deux trimestres consécutifs) indique une récession. Pour les traders forex, le GDP américain est le plus surveillé, mais les chiffres européens, britanniques et chinois sont également très importants. Une surprise majeure sur le GDP peut créer des mouvements de 50-100 pips.
Le CPI (Consumer Price Index)
➡️ Le CPI (Indice des Prix à la Consommation) mesure l’inflation, c’est-à-dire l’évolution du coût de la vie pour les consommateurs. C’est devenu l’un des indicateurs les plus suivis ces dernières années car les banques centrales basent leurs décisions de taux d’intérêt principalement sur l’inflation. Un CPI élevé signale une inflation forte, ce qui pousse généralement la banque centrale à augmenter ses taux pour refroidir l’économie. Résultat : la devise se renforce. Le CPI américain, publié mensuellement, peut créer des mouvements de 80-150 pips sur les paires majeures. Pour les prop traders, c’est un événement à surveiller de très près.
Le PMI (Purchasing Managers Index)
➡️ Le PMI mesure la santé du secteur manufacturier d’un pays en interrogeant les directeurs d’achats des entreprises. Un PMI supérieur à 50 indique une expansion du secteur, tandis qu’un PMI inférieur à 50 signale une contraction. Il existe également un PMI des services (plus important dans les économies développées). Le PMI est considéré comme un indicateur avancé : il donne des signaux sur l’état futur de l’économie avant les chiffres officiels. Les PMI américains, européens et chinois sont les plus surveillés. Impact généralement modéré (30-60 pips) sauf surprise majeure.
Le Unemployment Rate (Taux de chômage)
➡️ Le taux de chômage mesure le pourcentage de la population active sans emploi qui recherche activement du travail. C’est un indicateur clé de la santé du marché de l’emploi. Un taux de chômage en baisse signale une économie robuste et peut renforcer la devise, tandis qu’une hausse inquiète les marchés. Le taux de chômage américain est publié en même temps que le NFP (premier vendredi du mois), ce qui amplifie souvent l’impact. Seul, il crée des mouvements de 30-60 pips, mais combiné au NFP, l’effet peut être bien plus important.
Les ventes au détail (Retail Sales)
➡️ Les ventes au détail mesurent les dépenses des consommateurs dans les commerces et magasins. Comme la consommation représente environ 70% du PIB américain, cet indicateur est crucial pour évaluer la santé économique. Des ventes au détail solides indiquent que les consommateurs sont confiants et dépensent, ce qui est positif pour l’économie et la devise. Publiées mensuellement, les ventes au détail américaines créent généralement des mouvements de 40-80 pips. Les traders surveillent particulièrement les chiffres « core » (hors automobiles) qui sont plus représentatifs des tendances réelles.
La balance commerciale (Trade Balance)
➡️ La balance commerciale mesure la différence entre les exportations et les importations d’un pays. Une balance excédentaire (plus d’exportations que d’importations) est généralement positive pour la devise, car elle indique une demande étrangère forte pour les produits du pays. À l’inverse, un déficit commercial important peut peser sur la devise. Bien que moins impactante que les autres indicateurs (mouvements de 20-40 pips), la balance commerciale reste suivie de près, notamment pour les pays très exportateurs comme la Chine, l’Allemagne ou le Japon.
Faut-il éviter de trader pendant les annonces économiques ?
La réponse dépend de votre niveau d’expérience et de votre situation. Pour la majorité des traders, surtout les débutants et ceux en challenge prop firm, la réponse est oui, il faut éviter.
- Pourquoi éviter ? Les annonces économiques majeures créent une volatilité extrême et imprévisible. En quelques secondes, les prix peuvent bondir de 100-200 pips dans un sens, puis revenir violemment dans l’autre. Les spreads s’élargissent considérablement (parfois 10-20 pips au lieu de 1-2 pips normalement), et le slippage peut être massif. Votre stop loss placé à 30 pips peut être exécuté à 50-60 pips à cause du manque de liquidité instantané. Pour un prop trader avec des règles strictes de drawdown, c’est catastrophique.
- Les risques concrets : Imaginez que vous êtes en position sur EUR/USD avec un stop à 30 pips. Le NFP sort, le marché explose, et votre stop est touché avec 25 pips de slippage. Vous perdez 55 pips au lieu de 30. Sur un lot standard, c’est 550$ au lieu de 300$. Si vous êtes en challenge FTMO avec un drawdown maximum de 10%, une seule annonce peut compromettre tout votre mois de travail.
- Les exceptions : Les traders très expérimentés avec plusieurs années de pratique peuvent choisir de trader les annonces, mais ils utilisent des techniques spécifiques : comptes avec spreads ultra-serrés, ordres à distance (OCO), tailles de position réduites, et une parfaite maîtrise du timing. Même pour eux, c’est un exercice à haut risque qui demande une préparation minutieuse.
En résumé, à moins d’être un trader confirmé avec une stratégie de news trading éprouvée, éviter de trader pendant les annonces économiques est la décision la plus sage. Votre capital et votre challenge prop firm vous en remercieront.
Avis de Evan
J’ai déja beaucoup parlé de ce sujet mais si vous êtes en prop firm, préférez tout de même une prop firm qui autoriste le trading sur annonces économiques pour ne pas avoir à clotûrer manuellement vos positions avant chaque annonce économique.
Proprietary Trader Forex avec 4 ans d’expérience et plus de 600k USD de payouts sur différentes prop firms. Actif sur les marchés financiers depuis 6 ans, je partage depuis 2 ans ma vision des prop firms et mes réflexions sur Trading Education.
