Pattern Trading : quel est cette stratégie et quels sont les patterns les plus communs ?

Le monde du trading particulier offre de nombreuses manières d’analyser les graphiques financiers existants. Certaines configurations de prix, appelés “patterns de trading” sont particulièrement observées par les différents investisseurs.

Dans cet article, nous aborderons la définition d’un pattern de trading et la réelle efficacité de ces derniers. Ensuite nous ferons un bref résumé des patterns de trading les plus communs sur les marchés financiers et enfin nous terminerons par lister les avantages, les inconvénients et des conseils issus de mon expérience sur le marché. 

Qu’est ce qu’un pattern en trading ?

Un pattern de trading, c’est une représentation graphique du prix qui apparaît comme une régularité sur le marché, c’est souvent une certaine forme (un triangle, un rectangle, un fanion). 

Certains grands traders et investisseurs du XIXème ont longuement travaillé sur ces patterns de manière à déterminer s’ils apercevaient des similitudes quant à leur finalité. Et il s’avère qu’a l’époque, leur travail s’est avéré être fructueux. 

Le pattern trading : ça marche vraiment ? 

La question de la véracité des informations liées au pattern trading pose question ces dernières années, en effet les marchés financiers et le monde en général ont énormément changé depuis ces études. 

Le nombre d’investisseurs, la nature de ces derniers, la liquidité disponible, le volume échangé sont de nombreux facteurs qui ont grandement évolué depuis le XIXème siècle. Le trading algorithmique est également apparu et à changé à jamais la manière d’agir des plus grands acteurs financiers.

Aujourd’hui certains traders sont rentables sur les brokers ou les prop firms avec le pattern trading même si selon moi, une stratégie basé uniquement sur les patterns de trading comporte certaines limites que nous aborderons un peu plus tard dans cet article 

Quels sont les différents types de patterns en trading ?

 

Il existe une myriade de patterns de trading que l’on peut retrouver sur les graphiques financiers. Seulement, il faut savoir quel pattern chercher, à quel endroit, et dans quel but. C’est pour cela qu’on sépare souvent le pattern trading dans plusieurs catégories : 

• Patterns de continuation
• Patterns de retournement
• Pattern neutres

Nous allons maintenant étudier quels sont les différences entre ces classes et donner des exemples des patterns utilisés par les traders particuliers.

Pattern trading de continuation 

Le pattern trading de continuation contient tous les schémas de prix qui ont pour finalité de continuer la tendance existante, après une période de consolidation ou de correction. Les traders les identifiant peuvent ainsi rentrer sur le marché et suivre la tendance dominante, ce qui est majoritairement recommandé en trading. Nous allons maintenant voir les principaux patterns de trading qu’utilisent les particuliers. 

Rectangle haussier/baissier

Le rectangle en trading est un modèle de continuation commun dans le pattern traading, qui apparaît lorsque le prix évolue entre un support et une résistance horizontaux après un mouvement, que ce soit à la hausse ou à la baisse. Imaginez-le comme une pause dans la tendance du marché, où les acheteurs et vendeurs s’équilibrent, avant que le prix ne reprenne sa course. Dans un rectangle haussier, le marché grimpe, puis fluctue latéralement avant de casser la résistance supérieure, signalant la reprise de la tendance haussière. Pour valider cette cassure, il est crucial de vérifier une augmentation du volume. 

L’objectif de profit ? Souvent, on mesure la hauteur du rectangle et on la reporte à partir du point de cassure. Le stop-loss, quant à lui, se place généralement en-dessous du support, comme l’illustre l’image ci-dessous.

Drapeau haussier/baissier

Le drapeau en trading est un modèle de continuation du pattern trading qui peut vraiment aider à repérer la reprise d’une tendance après une courte pause. Pourquoi l’appelle-t-on « drapeau » ? Tout simplement parce qu’il ressemble à un mât suivi d’un drapeau flottant. Prenons le cas du drapeau baissier : le prix baisse fortement (le mât), puis entre dans une phase de consolidation où il remonte légèrement ou se stabilise (le drapeau). 

C’est une sorte de pause avant que la chute ne reprenne. Vous vous demandez sûrement comment être sûr que la baisse va continuer ? C’est là que le volume entre en jeu : une augmentation du volume lors de la cassure à la baisse du drapeau est un bon signe. Quant à la prise de profit, il suffit de mesurer la hauteur du mât et de la reporter après la cassure. 

Mais attention, un stop-loss au-dessus du haut du drapeau est une bonne idée pour limiter les risques en cas de retournement inattendu. Voici une illustration d’un drapeau baissier pour vous aider à mieux visualiser.

Tasse et anse

La tasse et anse est un pattern de continuation haussier en trading, souvent prisé pour sa fiabilité. Cette figure ressemble à une tasse arrondie, suivie d’une petite consolidation en forme de « anse » à droite. Cette formation indique une pause dans la tendance avant que le marché ne continue sa montée. 

Mais comment l’identifier ? La « tasse » se forme après une chute, avec un creux arrondi, puis le prix remonte vers le niveau de résistance précédent. Ensuite, l’anse se forme comme une légère consolidation latérale ou descendante. Quand faut-il entrer ? Le signal d’achat vient souvent quand le prix casse la résistance de l’anse, idéalement avec un volume en hausse. Un stop-loss est souvent placé sous l’anse pour limiter les risques. Voici une illustration de cette figure pour mieux la visualiser.

Pattern trading de retournement

Le pattern trading de retournement regroupe les schémas de prix indiquant un changement de tendance après une période de consolidation. Ces formations signalent qu’une tendance est sur le point de s’inverser, offrant aux traders l’opportunité de rentrer ou de sortir avant le début d’un nouveau mouvement. En les identifiant, les traders peuvent anticiper la fin d’une tendance haussière ou baissière et ajuster leurs positions. Nous allons maintenant voir les principaux patterns de retournement que les traders utilisent pour détecter ces changements de direction.

Épaule tête épaule

La figure de pattern trading épaule-tête-épaule est un schéma de retournement classique en trading, souvent utilisé pour repérer un changement de tendance. Il se compose de trois sommets : une première épaule, suivie d’une tête plus haute, puis d’une seconde épaule de hauteur similaire à la première. La ligne de cou, qui relie les creux sous les épaules, est la clé.

Ce modèle se forme généralement après une tendance haussière et signale que les acheteurs perdent du terrain, ce qui pourrait entraîner une baisse. Le signal d’entrée apparaît lorsque le prix casse cette ligne de cou. Une cassure confirmée par un volume en hausse renforce la validité. Le stop-loss est conventionnellement placé par les traders particuliers, au-dessus de la seconde épaule comme indiqué sur l’illustration ci-dessous.

Épaule tête épaule inversée

Un pattern de trading est une formation graphique qui aide à prévoir les mouvements futurs des prix. Parmi ces patterns, l’épaule-tête-épaule inversé (ETE inversé) est particulièrement apprécié par les traders. Il indique souvent un renversement de tendance haussière après une baisse prolongée.

Ce pattern se forme quand le prix atteint trois creux : deux plus petits (les épaules) entourant un creux plus profond (la tête). La ligne reliant les sommets entre les épaules est appelée la « ligne de cou », et quand le prix franchit cette ligne à la hausse, c’est un signal d’achat. Le stop-loss est souvent placé par les particuliers sous la tête du pattern, comme sur l’illustration ci-dessous tandis que l’objectif de profit dépend des volontés et du plan de trading global du trader. 

Double bottom

Le double bottom est un pattern trading particulièrement apprécié par les particuliers, qui marque un renversement de tendance haussière après une période de baisse. Il se forme lorsque le prix touche deux fois un même niveau de support, avec un sommet intermédiaire entre ces deux creux, formant ainsi une figure en « W ».

Pour entrer en position, les traders attendent souvent que le prix dépasse la ligne de résistance tracée au sommet intermédiaire, appelée ligne de cou. Cela indique un signal d’achat fort. Certains préfèrent une approche plus prudente en attendant que le prix reteste cette résistance devenue support après la cassure, pour confirmer la solidité du retournement.

Un stop-loss est généralement placé juste en dessous du deuxième creux afin de protéger contre un éventuel faux signal ou retournement imprévu. Ce placement permet de limiter les pertes en cas d’erreur dans l’interprétation du pattern trading. L’objectif de gain est souvent fixé en fonction de la hauteur du modèle, c’est-à-dire la distance entre le creux et le sommet intermédiaire, projetée au-dessus du point de cassure.

Double top

Le double top est un pattern de trading particulièrement apprécié par les particuliers, qui marque un renversement de tendance baissière après une période de hausse. Il se forme lorsque le prix atteint deux fois un même niveau de résistance, avec un creux intermédiaire entre ces deux sommets, formant ainsi une figure en « M ». Pour entrer en position, les traders attendent souvent que le prix casse la ligne de support tracée au creux intermédiaire, appelée ligne de cou. Cela indique un signal de vente fort. Certains adoptent une approche plus prudente en attendant que le prix remonte légèrement pour tester cette ancienne ligne de support devenue résistance après la cassure, afin de confirmer la solidité du renversement.

Un stop-loss est généralement placé juste au-dessus du deuxième sommet pour protéger contre un faux signal ou un retournement imprévu. Ce placement permet de limiter les pertes en cas d’erreur dans l’interprétation du pattern. L’objectif de gain est souvent fixé en fonction de la hauteur du modèle, c’est-à-dire la distance entre les sommets et la ligne de cou, projetée en dessous du point de cassure.

Pattern de trading neutres

Les patterns de trading neutres comprennent tous les schémas de prix qui indiquent une période d’indécision ou de consolidation dans le marché, sans nécessairement prédire une continuation ou un renversement de tendance. Ces formations peuvent évoluer dans l’un ou l’autre sens, en fonction de la rupture de la consolidation. Les traders qui identifient ces patterns cherchent souvent à attendre une cassure claire avant de prendre position, car ces formations ne donnent pas de biais directionnel fort. Cela permet d’adopter une approche flexible, en surveillant à la fois les opportunités haussières et baissières.

Nous allons maintenant examiner les principaux patterns neutres que les particuliers utilisent en trading.

Triangle symétrique

Le triangle symétrique est un pattern de continuation en trading, où le prix se contracte entre deux trendlines convergentes, une haussière et une baissière. Contrairement aux triangles ascendants ou descendants, il n’y a pas de support ou de résistance horizontal dans ce modèle. Le triangle symétrique ressemble à un entonnoir, et le prix finit souvent par casser l’une des deux trendlines à proximité de la pointe droite du triangle.

Les traders entrent en position après la cassure (méthode breakout), suivant la direction de la tendance antérieure. Si la tendance avant le triangle était baissière, un ordre à la baisse sera privilégié. Pour le take profit, la hauteur du triangle est reportée à partir du point de rupture, et le stop-loss est placé en dessous du dernier creux pour limiter les risques. Ce pattern est utilisé pour capter la poursuite d’une tendance dominante.

Falling Wedge

Le falling wedge est une figure de pattern trading de renversement haussier en analyse technique, souvent considéré comme un signal d’achat. Il se forme lorsque deux lignes de tendance convergentes montrent des sommets et des creux de plus en plus bas, mais la baisse ralentit à mesure que les lignes se rapprochent. Ce modèle ressemble à un entonnoir qui se contracte vers le bas, indiquant que les vendeurs perdent progressivement du terrain au profit des acheteurs.

Pour entrer en position, les traders attendent généralement que le prix casse la ligne de résistance supérieure. Certains préfèrent une approche plus conservatrice en attendant un retest de cette ligne devenue support. Une entrée anticipée peut être risquée, car il y a parfois des faux signaux avant la vraie cassure.

Le stop-loss est habituellement placé juste en dessous du dernier creux, à l’intérieur du modèle, afin de minimiser les pertes en cas de retournement inattendu. Enfin, le potentiel de profit est souvent calculé en projetant la hauteur du modèle depuis le point de cassure​

Rising Wedge

Le rising wedge (ou coin ascendant) est une figure commune dans le monde du pattern trading. C’est un pattern de renversement baissier qui se forme généralement à la fin d’une tendance haussière. Ce schéma est caractérisé par deux lignes de tendance convergentes, l’une reliant les sommets de plus en plus hauts, et l’autre les creux de plus en plus hauts également. Cependant, la ligne de support (celle des creux) a une pente plus raide que celle des sommets, créant un rétrécissement dans l’action des prix. À mesure que ce pattern se forme, le volume diminue souvent, ce qui reflète une perte progressive de l’élan haussier.

Pour entrer en position, les traders attendent généralement que le prix casse la ligne de support inférieure, signalant un renversement potentiel. Une stratégie plus prudente consiste à attendre que le prix reteste cette ligne après la cassure, pour confirmer la tendance baissière. Le stop-loss est placé au-dessus du dernier sommet formé à l’intérieur du triangle ou au-dessus de la ligne de résistance supérieure, afin de limiter les pertes si le marché ne suit pas la tendance anticipée. Ce pattern est prisé dans différents marchés, mais il est important de bien confirmer le signal avant d’agir, car des cassures erronées peuvent parfois se produire.

Quels sont les avantages d’utiliser le pattern trading ?

Même si les patterns en trading suscitent des interrogations chez certains traders, en raison des nombreux changements qui ont eu lieu sur les marchés financiers, ils restent largement utilisés, et ce, pour de bonnes raisons.

Le principal avantage est qu’ils facilitent la prise de décision. En effet, il est parfois difficile de se lancer et de prendre des positions sur les marchés financiers. Cependant, la simplicité d’apprentissage et de compréhension des patterns permet aux traders de passer à l’action plus rapidement et avec plus de confiance.

L’amélioration des résultats de trading grâce aux pattern trading est un sujet de débat. Toutefois, il est clair qu’un trader sans stratégie aura de moins bons résultats qu’un trader disposant d’un plan de trading précis, basé sur des patterns. Ces derniers peuvent ainsi constituer une première étape vers la performance. Cela dit, certains traders estiment que les patterns négligent parfois des aspects cruciaux de l’analyse technique.

Enfin, pour les débutants, l’un des grands avantages des patterns est qu’ils offrent des points d’entrée, des objectifs de take-profit, et des stop-loss clairs, ce qui facilite grandement la gestion du risque par rapport à des ratios risque/rendement variables. Cela permet aux novices de se concentrer sur des aspects plus opérationnels de leur trading.

Quels sont les inconvénients liés à l’utilisation du pattern trading ?

L’inconvénient majeur du pattern trading est leur incapacité à évoluer avec le temps. Les marchés financiers ont tellement changé depuis l’époque où ces patterns ont été créés par les traders que certains sont désormais presque obsolètes, tandis que d’autres restent encore pertinents. Des concepts modernes, comme la liquidité et l’analyse du carnet d’ordres, peuvent souvent expliquer pourquoi certains patterns ne correspondent plus à aucune logique actuelle. De plus, les mécanismes de marché étant devenus plus complexes et rapides, l’efficacité de ces patterns est parfois remise en question.

Le second inconvénient, c’est leur facilité trompeuse, et souvent déconcertantes pour les traders particuliers débutants, qui ne voient que par les patterns, en omettant d’autres facteurs capitaux. Cette simplicité et l’impact psychologique, (effet dunning kruger) que peuvent engendrer ces patterns sont particulièrement néfastes aux traders. 

Enfin, un autre inconvénient, qui peut aussi être vu comme un avantage pour certains traders, est le manque de flexibilité des patterns en ce qui concerne le placement des ordres de stop-loss et de take-profit. En effet, les points d’entrée et de sortie sont souvent préétablis et fixes, ce qui peut limiter le dynamisme et l’adaptabilité des positions de trading. Cette rigidité neutralise parfois la capacité à ajuster les niveaux en fonction des conditions de marché changeantes ou des variations de volatilité, rendant la stratégie moins agile face aux mouvements du marché.

Conseils pour bien utiliser le pattern trading

Le premier conseil que je donnerais à un trader débutant qui souhaite se lancer dans l’analyse technique avec les patterns est de ne pas baser toute sa stratégie uniquement sur ces derniers. Il est crucial de comprendre des notions fondamentales comme le carnet d’ordres, qui est la mécanique essentielle du marché, ainsi que des concepts plus avancés tels que les manipulations de Wyckoff et les zones de liquidité. Ces éléments sont des composantes majeures du fonctionnement des marchés financiers actuels, et les intégrer dans votre analyse vous permettra de mieux naviguer dans un environnement de plus en plus complexe et influencé par divers facteurs.

Le deuxième conseil que je donnerais est de faire preuve d’un esprit analytique. Comprenez que la réussite d’un pattern dépend toujours du contexte dans lequel il se forme. Ne vous contentez pas d’appliquer un modèle de manière mécanique : allez plus loin dans votre réflexion en cherchant à comprendre pourquoi vous jugez qu’une position est plus intéressante qu’une autre. Prenez en compte des facteurs comme la tendance générale du marché, le volume et les niveaux de support et résistance.

Enfin, un dernier conseil serait de ne pas viser des objectifs de profit trop ambitieux. Les patterns de trading ne sont pas conçus pour capturer de grands mouvements de marché. Il est essentiel de rester réaliste sur vos objectifs et de maintenir un ratio risk/reward cohérent pour éviter que votre taux de réussite ne soit trop impacté. Une approche prudente mais régulière est souvent plus durable qu’une prise de risques excessifs.

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