Une divergence RSI se produit lorsque le prix d’un actif et l’évolution de l’indicateur RSI ne concordent pas. Ce phénomène, fréquent sur les marchés financiers, peut être exploité pour prendre des décisions d’investissement ou de trading. Dans cet article, nous explorerons d’abord le concept du RSI, sa méthode de calcul et son interprétation. Ensuite, nous examinerons les spécificités d’une divergence RSI et ses différents types. Nous apprendrons à identifier une divergence RSI et à l’utiliser pour entrer en position de trading. Enfin, nous évaluerons la fiabilité de cet indicateur et indiquerons où le trouver sur Tradingview.
Le RSI : c’est quoi ?
Le RSI (Relative Strength Index) est un indicateur qui calcule si un actif est survendu ou suracheté en lui attribuant un score à un instant t sur une échelle de 1 à 100. Le marché financier étant en constant mouvement, la représentation de tous les scores cumulés forment une courbe. L’indicateur sert à calculer la vitesse et la distance d’un mouvement de marché.
Il est particulièrement apprécié par les traders particuliers, et fait partie des indicateurs de trading les plus populaires sur les marchés. Il sert tout autant aux investisseurs qu’aux traders. Cependant, le RSI doit être utilisé sur des unités de temps élevées pour pouvoir être analysé de manière efficace.
Méthode de calcul
Le score qu’attribue le RSI à un point sur le marché est le fruit d’une formule mathématique largement compréhensible par tous, la voici :
Le MP représente la moyenne des pertes sur une période n
Le MG représente la moyenne des gains sur une période n
Pour obtenir ces moyennes, le calcul est simple, disons que nous étudions les performances des 12 derniers mois du S&P 500. Nous nous retrouvons donc avec un graphique boursier comprenant 12 bougies (1 pour chaque mois). Maintenant, imaginons que sur ces 12 bougies :
- 4 sont des bougies haussières qui enregistrent en moyenne une performance de 16%
- 8 sont des bougies baissières qui enregistrent en moyenne une performance de 13%
Alors la formule n’est rien d’autre que
RSI = 100 – [100 / (1 + 13/16)] = 44.8
Dans notre cas, le RSI est proche de l’equilibrium et le CAC 40 n’est ni surévalué, ni suracheté. Il conviendrait donc pour un vendeur d’attendre un RSI plus élevé pour vendre ses parts dans un environnement de marché plus convenable, tandis qu’un acheteur pourrait attendre un RSI plus faible pour placer ses ordres d’achats.
Interprétation du RSI
Le RSI est un indicateur borné, c’est -à -dire que les résultats qui en découlent sont placés dans une borne de 1 à 100. Pour interpréter les résultats du RSI, certains niveaux sont jugés comme des niveaux de référence pour les traders, parmi eux :
- L’equilibrium (50) qui représente le point précis auquel le marché n’est ni suracheté ni survendu. Le marché est dans une phase de neutralité, dans laquelle le prix ne varie pas dans une tendance claire
- La zone de surachat (>70) qui représente le point à partir duquel l’actif est considéré comme suracheté, les traders s’attendent donc à une correction ou à un changement de tendance (de haussière à baissière). Certains estiment qu’au dessus de 80, on passe dans un surachat critique
- La zone de survente (<30) qui représente le point à partir duquel l’actif est considéré comme survendu.Les traders s’attendent ici à un retracement ou à un changement de tendance (de baissière à haussière). Certains estiment qu’en dessous de 20, on passe dans une survente critique.
On globale, on estime plus généralement que :
- Un RSI > 50 indique une tendance haussière
- Un RSI < 50 indique une tendance baissière
D’autres niveaux peuvent être utilisés, mais selon moi, il n’est pas vraiment pertinent de se concentrer sur plus de niveaux que ceux déjà mentionnés.
Une divergence RSI : c’est quoi ?
Une divergence RSI se produit lorsque la tendance de l’actif et l’évolution du RSI ne suivent plus la même direction. En général, lorsque la tendance est haussière, le RSI augmente, ce qu’on appelle une convergence. Toutefois, il est important de rappeler que le RSI est simplement une formule mathématique basée sur les données et n’a donc aucun caractère prédictif.
Mais alors ? Pourquoi les divergences se forment ? Quelle est la logique derrière une divergence RSI ? En réalité, le RSI peut augmenter même si les prix baissent, dans certaines conditions particulières concernant les pertes et les gains récents. Ce sujet est un peu complexe, car mathématiques, mais il explique fondamentalement les divergences RSI. Observons les 2 possibilités de divergences. Voici également un rappel de la formule du RSI.
Baisse moins forte après une grande perte précédente :
Imaginons qu’au cours des périodes précédentes, il y a eu de grandes baisses de prix, ce qui a entraîné une hausse du MP (moyenne des pertes).
Si, dans une période plus récente, le prix continue de baisser mais de manière plus légère (pertes moins importantes que celles d’avant), la moyenne des pertes MP va diminuer, car elle est basée sur les moyennes des périodes précédentes.
Dans le même temps, même si les gains sont constants (MG = 0), une réduction de la MP (pertes moins fortes) peut rendre le ratio MP/MG plus faible.
Avec une diminution de MP et un MG stable (même s’il est faible ou nul), le RSI va augmenter. Cela donne l’impression que le RSI monte, bien que le prix soit en baisse, car la baisse est moins sévère que lors des périodes précédentes. La divergence RSI donne donc une information sur la tendance actuelle, qui commence à s’essoufler
Augmentation soudaine des gains dans une période récente :
Supposons que le prix ait fortement baissé sur plusieurs périodes précédentes, entraînant une augmentation du MP. Maintenant, même si le prix continue de baisser, il se peut qu’une ou deux périodes dans la plage récente montrent un léger rebond, même temporaire.
Cela augmenterait légèrement la moyenne des gains MG, même si la tendance globale reste baissière.
Dans ce cas, une augmentation de MG entraîne également une réduction du ratio MP/MG, ce qui fait monter le RSI. Cela se produit même si le prix continue de baisser globalement, car le MG n’était pas nul sur quelques périodes spécifiques. Une divergence RSI donne donc l’information que les acheteurs se réveillent et que la baisse en cours touche à sa fin.
Divergence Haussière
Une divergence haussière apparaît dans une tendance baissière lorsque le prix continue de baisser tandis que le RSI monte. Ainsi, cela indique un affaiblissement de la tendance baissière, suggérant un possible retournement ou au moins un retracement. Les traders cherchent donc principalement à profiter du mouvement haussier futur.
La divergence RSI sera encore plus cohérente si le RSI est dans la zone de survente au moment où elle se forme. En tout cas, plus la valeur du RSI est basse et plus la divergence prend du sens. Si cette dernière intervient dans une zone de surachat, par expérience, n’en tenez pas compte.
Comme nous pouvons le voir sur le graphique financier ci-contre, le prix suit une tendance baissière, mais sur les deux points formant un segment, le RSI est haussier alors que le prix reste baissier sur la même période.
Divergence baissière
De la même manière, une divergence baissière apparaît dans une tendance haussière lorsque le prix continue de monter tandis que le RSI baisse. Ainsi, cela indique un affaiblissement de la tendance haussière, suggérant un possible retournement ou au moins une correction. Les traders cherchent donc principalement à profiter du mouvement baissier futur.
La divergence RSI sera encore plus cohérente si le RSI est dans la zone de surachat au moment où elle se forme. En tout cas, plus la valeur du RSI est haute et plus la divergence prend du sens. Si cette dernière intervient dans une zone de survente, par expérience, n’en tenez pas compte.
Comme nous pouvons le voir sur le graphique financier ci-contre, le prix suit une tendance haussière, mais sur les deux points formant un segment, le RSI est baissier alors que le prix reste haussier sur la même période.
Quels sont les différents types de divergences RSI ?
Il existe deux types de divergences à surveiller. Les divergences « simples » ou « standards » apparaissent dans les tendances haussières/baissière et signalent un potentiel retournement. Celles dites « cachées », plus subtiles, se manifestent dans les tendances baissières/haussière lors de corrections/retracement, et suggèrent une reprise imminente de la tendance initiale.
En vérité, les divergences RSI cachées ne le sont pas vraiment, seulement elles interviennent dans une tendance et indiquent une continuation et non pas un retournement, il peut donc être plus délicat de les repérer.
Les divergences simples
Les divergences simples du RSI se produisent lorsque la tendance du marché est haussière ou baissière, mais que le RSI évolue dans le sens opposé, c’est-à-dire baissier lors d’une tendance haussière ou haussier lors d’une tendance baissière. En d’autres termes, le RSI va à l’inverse de la tendance actuelle, ce qui les rend plus faciles à identifier sur les marchés financiers.
Ici, on observe une tendance haussière avec des sommets de plus en plus élevés, tandis que le RSI indique une tendance baissière avec des creux de plus en plus bas. Une divergence RSI simple est alors observable et donne une information sur l’essoufflement de la tendance actuelle.
Les divergences cachés
Les divergences cachées du RSI apparaissent lors d’un retracement haussier dans une tendance baissière ou d’un retracement baissier dans une tendance haussière. Par exemple, dans une tendance haussière, si le prix corrige sans briser la structure, le RSI reste haussier tandis que le prix baisse pendant la correction. Cette divergence suggère que la correction touche à sa fin et que le prix devrait bientôt reprendre sa tendance haussière.
Ici sur l’image on voit bien que le prix ne vient pas casser la structure haussière, seulement le retracement est long et profond, et le RSI montre désormais une tendance haussière, tandis que le prix continue de baisser.
Vous comprenez peut-être pourquoi les divergences cachées sont plus compliquées à repérer sur les graphiques financiers.
Comment identifier une divergence RSI ?
À ce stade, vous avez une idée générale de comment repérer les divergences RSI. Cependant, certains points peuvent encore être flous. Nous allons donc voir, étape par étape, comment identifier une divergence, et je vous donnerai quelques conseils pratiques.
Dans l’ordre voici les étapes à respecter pour identifier de manière efficace les divergences RSI :
- Ouvrez le graphique financier d’un actif
- Placez vous dans une timeframe qui vous permet de bien identifier les mouvements
- Ouvrez l’indicateur RSI
- Identifier la tendance actuelle du marché
- Sur le mouvement actuel, placez vos High et vos Lows
- Sur le RSI, placez les High et les Lows
- Identifiez si les différents High et Lows concordent
Normalement, en suivant ces étapes une par une, aucune divergence RSI ne devrait vous échapper. Cependant toutes les divergences RSI ne se valent pas et certaines sont bien plus intéressantes que d’autres. Pour pouvoir filtrer et utiliser les divergence RSI les plus intéressantes, suivez ces quelques conseils :
- Favoriser les divergences RSI sur les hautes timeframes
- Favoriser les divergences RSI cachées
- Utiliser le RSI comme une confluence à une stratégie de trading plus globale
- Les divergences cachées fonctionnent particulièrement bien avec les POI
Grâce à tous ces conseils, vous êtes désormais capable de repérer efficacement une divergence RSI. Avec de la pratique, cette compétence vous permettra de mieux anticiper les mouvements de marché et d’affiner vos décisions de trading.
Comment entrer en position grâce à une divergence RSI ?
Repérer une divergence RSI est une chose, mais savoir l’utiliser efficacement pour en tirer profit en est une autre. Nous allons donc voir comment un trader pourrait entrer en position sur une prop firm ou un broker grâce à une divergence RSI. Il est important de noter que la divergence RSI est une confluence, et non un élément d’analyse principal. Dans notre exemple, elle sera combinée avec d’autres concepts clés que nous avons déjà abordés, comme la méthode Wyckoff et les zones d’intérêt (POI).
Entrer en position grâce à une divergence RSI haussière
Pour entrer en position sur les marchés financiers avec une divergence RSI, il faut d’abord analyser la structure dans laquelle nous nous situons. La divergence RSI doit agir comme une confluence et ne doit pas être à la base de la stratégie, dans l’ordre on regarde d’abord la structure, une zone intéressante, puis une divergence RSI. Il ne faut pas s’intéresser à une zone parce qu’il y a cette divergence.
Analysons maintenant le schéma ci- dessous pour comprendre les différentes étapes qui nous ont amenés à transmettre un ordre acheteur.
Une divergence haussière intervient dans une tendance baissière que nous avons identifié on note tout de même que cette tendance baissière intervient dans une plus grosse tendance haussière. Nous identifions un POI intéressant dans lequel nous souhaiterions prendre une position et nous attendons patiemment que le prix vienne à lui.
Une fois que le prix arrive dans le POI, nous avons le choix :
- Soit nous attendons une manipulation de wyckoff
- Soit nous attendons une autre confirmation, ici une divergence RSI
Vous vous en doutez, dans cet exemple, notre confirmation sera une divergence RSI. Cette dernière est caché, car elle intervient dans le retracement d’une tendance haussière. Nous plaçons un ordre d’achat avec une entrée dès que le prix atteint notre point d’intérêt (POI), en fixant un stop-loss juste en dessous de ce dernier. Le take profit est positionné juste au-dessus du prochain sommet de la structure haussière.
Entrer en position grâce à une divergence RSI baissière
Le processus d’entrée pour une divergence baissière suit les mêmes principes, mais détaillons-le avec des schémas pour bien clarifier chaque étape.
Examinons maintenant le schéma ci-dessous pour comprendre les différentes phases qui nous ont conduits à passer un ordre de vente.
Une divergence baissière se produit dans une tendance haussière que nous avons identifiée. Il est important de noter que cette tendance haussière s’inscrit dans une tendance baissière plus large. Nous repérons un point d’intérêt (POI) clé où nous aimerions prendre position, et attendons patiemment que le prix atteigne cette zone.
Lorsque le prix arrive au niveau du POI, deux options s’offrent à nous :
- Attendre une manipulation selon le schéma de Wyckoff
- Rechercher une autre confirmation, comme une divergence RSI
Dans cet exemple, la confirmation choisie est une divergence RSI. Celle-ci est dite cachée car elle apparaît lors de la correction d’une tendance baissière. Nous plaçons un ordre de vente dès que le prix atteint notre POI, avec un stop-loss placé juste au-dessus de ce point. Le take-profit est positionné juste en dessous du prochain creux de la structure baissière.
Les divergences RSI : un indicateur vraiment fiable ?
Tout cet article nous amène à nous poser cette question finale : est-ce que les divergences RSI sont vraiment fiables ? Malheureusement, répondre “oui” ou “non” serait une erreur, il n’y a pas de bonne réponse et leur efficacité dépend de la manière dont elles sont utilisées. Cependant, il faut comprendre que le RSI reste une formule mathématique et qu’elle ne fait que réagir à des données, en aucun cas le RSI à un caractère prédictif.
Le RSI doit rester un indicateur informant simplement d’un ralentissement de tendance, mais de manière différente des bougies. Il constitue un outil complémentaire, offrant au trader une seconde lecture du marché.
Quel indicateur choisir sur TradingView pour analyser les divergences RSI ?
Pour utiliser le RSI et ainsi observer les divergences RSI sur vos graphiques financiers, nous vous recommandons, l’indicateur “Indice de force relative” sur TradingView. Si vous n’avez pas encore de compte TradingView et que vous souhaitez devenir rentable sur les marchés, n’hésitez pas à ouvrir un compte ici ! TradingView est une application essentielle pour tous les traders car la plateforme permet d’analyser tous les actifs que vous pouvez imaginer.
Merci d’avoir lu cet article et n’hésitez pas à laisser un commentaire si cela vous as plu !
