PO3 en Trading : de quoi s’agit-il ?

Le concept de PO3 (ou Power of Three) en trading représente une séquence de mouvements que le prix respecte de manière à pouvoir utiliser ou non . Popularisé par Michael Huddleston, créateur de la stratégie ICT en Trading (Inner Circle Trader), ce concept s’est imposé comme une référence auprès des traders particuliers sur les réseaux sociaux. Dans cet article, nous allons explorer en détail ce concept, en expliquant ses fondements, son application, ses avantages et ses inconvénients, tout en illustrant comment utiliser les PO3 pour entrer en position sur les marchés financiers.

PO3 en Trading : définition

Un PO3 c’est une succession de 3 mouvements, d’ou le nom de Power of Three, chaque mouvement est préparé par celui d’avant et prépare celui d’après. Ce concept est basé sur la liquidité : le nerd de la guerre pour les grandes institutions sur les marchés financiers. Voici brièvement de quoi est composé un PO3 en trading : 

• Une phase d’accumulation : Le prix évolue dans un intervalle de prix faible, de manière à ce que les acteurs majeurs accumulent un nombre conséquent de position, en prévision d’un mouvement futur. 
• Une phase de Manipulation : Le prix chute/monte subitement et déclenche les nombreux stop-loss placé en-dessous/au-dessus des supports/résistances par les traders particuliers et tout autre acteur qui ne serait pas au courant de cet accumulation de positions
• Une phase de distribution : Le prix se sert de la liquidité récupéré pour entamer un mouvement directionnel de le sens contraire à la phase de manipulation, et place ainsi les positions accumulés par les acteurs majeurs en profit. 

Comme on peut le voir sur le graphique ci-dessous, les trois phases de trading du PO3 sont assez distinctes et donc largement reconnaissable, on comprend bien que c’est uniquement grâce à la phase d’accumulation que le phase de manipulation a lieu et que cette dernière est essentiel au bon déroulement de la phase de distribution. Mais ne vous inquiétez pas, nous allons aborder en détail ces 3 phases dans les parties suivantes. 

La phase d’accumulation

Quand on parle de phase d’accumulation dans un PO3 en trading, cela n’as pas grand chose à voir avec l’accumulation de Wyckoff, qui représente elle une schématique complète de cumul de positions, de récupération de liquidité et de déclenchement d’un mouvement. Dans notre cas la phase d’accumulation représente seulement une phase plus communément appelé “range” dans laquelle le prix oscille entre 2 bornes. 

Comme illustré sur le schéma, la phase d’accumulation dans le concept de PO3 en trading crée une zone de liquidité notable sous le range, autrement dit : un support. De nombreux traders particuliers placent alors des positions acheteuses avec des stop-loss situés juste en dessous de cette zone. Elles forment un important pool de liquidité, qui devient la première étape clé de notre Power of three.

La phase de manipulation 

Maintenant que la liquidité a été façonnée par les banques et les autres grandes institutions financières, il leur suffit de créer un léger mouvement qui viendra déclencher les stop-loss et donc l’ordre vendeur des nombreux acteurs qui seront tombés dans le piège. Ces ordres vendeur seront instantanément absorbé par la quantité colossale d’ordres acheteurs qui aura lieu à ce niveau de prix. En effet, les institutions financières se serviront de cette liquidité pour placer de nouvelles positions et enclencher la dernière phase de distribution du PO3 en trading. 

Attention tout de même à ne pas trop tomber dans les théories du complot, auquel je n’adhère pas. Ici on parle de manipulation et de banques qui chassent la liquidité des particuliers, mais en aucun cas leur but est de vous faire perdre de l’argent. Leur seul et unique problématique est de placer des ordres sur les marchés financiers, la création de pool de liquidités et le déclenchement de nombreux stop-loss ne sont que la conséquence de cette condition. 

Sur le schéma illustrant la phase de manipulation du PO3 en trading, on observe clairement la rupture du support formé lors de la phase d’accumulation. Cette cassure, bien que marquée, est de courte durée, elle est rapidement absorbée par les institutions financières. Elle sert principalement à récupérer la liquidité présente sous ce niveau, notamment les stop-loss des traders particuliers. À ce stade, le PO3 est presque complet, ne laissant plus que la dernière étape : la phase de distribution, où le prix amorce son véritable mouvement directionnel.

La phase de distribution

Une fois la phase de manipulation terminée, les institutions financières, ayant absorbé toute la liquidité vendeuse, n’interviennent plus activement. Elles ont déjà placé leurs positions acheteuses. À ce stade, le mécanisme du carnet d’ordres entre en jeu : le déséquilibre entre l’offre et la demande provoque une montée rapide du prix. Un mouvement haussier est donc déclenché. Il est souvent marqué par une forte dynamique. 

Attention aux noms des phases du PO3 en trading. De la même manière que pour l’accumulation, ce nom de “distribution” ne doit pas être associé aux distributions de Wyckoff que vous connaissez peut-être. Dans notre cas, et comme le schéma ci-dessus le montre, la distribution de notre PO3 représente simplement le mouvement directionnel qui était voulu par les institutions financières, c’est le dénouement de notre Power of Three. 

Comment trader un PO3 en trading 

Après toutes ces explications, vous vous demandez surement comment trader un PO3 en trading. Tout d’abord il est important de noter que les Power of three ne doivent pas être utilisées seul dans une analyse, mais en compléments d’autres informations, notamment la structure du marché et la détection des zones de liquidités. Nous allons donc voir les différentes étapes qui nous permettront de bien utiliser le PO3 dans une stratégie de trading. 

Analyser la structure du marché

Comme vous l’aurez compris, le PO3 en trading est un concept principalement basé sur les mouvements de marchés. Il est donc essentiel de déterminer la tendance actuelle du marché pour comprendre où les institutions veulent placer leurs positions. Pour cela, placez sur vos graphiques financiers les différents High et Low sur les structures et émettez une conclusion sur le sens global que le cours de l’actif suit. Cette analyse vous permettra de comprendre dans quel sens le PO3 doit être recherché. 

Sur notre graphique ci-dessus nous allons, faire étape par étape, l’analyse du PO3 pour que vous puissiez mieux l’implémenter dans votre trading. Ici nous pouvons déjà apercevoir que la tendance est haussière grâce aux annotations des Lows et des Highs. 

Rester attentifs aux zones de liquidité

Si vous avez suivi jusqu’ici, vous saurez que la zone de manipulation du Power of three en trading vient récupérer la liquidité sous la zone d’accumulation préalablement créée. Pour anticiper un PO3, il faut donc identifier à l’avance ou se situe les zones de liquidités nécessaires aux institutions pour composer leur mouvement. 

Comme on peut le voir sur le graphique ci-dessous, notre tendance est haussière et nous observons un support sur lequel le prix s’est arrêté plusieurs fois. De la liquidité est déja présente sous ce niveau de prix, et plus nous nous en rapprocherons, plus elle sera décuplée, car des gens ouvriront de nouvelles positions pour trader ce support. 

Combiner le PO3 avec d’autres concepts. 

Un PO3 ne peut pas constituer à lui seul une stratégie de trading, car il s’agit avant tout d’un concept qui, pris isolément, offre peu de valeur pratique. Pour qu’il soit efficace, il doit être intégré dans une stratégie plus globale, combinée à d’autres outils et techniques d’analyse tels que les zones de liquidité. C’est uniquement dans ce contexte-là que le Power of Three prend du sens. Ce concept est particulièrement efficace lorsqu’il est combiné avec la structure du marché comme nous l’avons précédemment évoqué, mais également avec les POI (Point of Interest). 

Comme on peut le voir sur le graphique ci-dessus, la tendance est haussière et une zone de liqudiité se situe juste-au dessus d’un POI particulièrement intéressant, car il a été crée après une ancienne prise de liquidité. Nous pouvons donc maintenant rentrer un peu plus dans le détail en diminuant la timeframe d’analyse pour chercher notre PO3, dans le cercle rouge. 

On repère bien la phase d’accumulation de notre PO3 en bleue, suivi de notre phase de manipulation en rouge et notre phase de distribution en vert. Pour prendre position on aurait ici tout simplement pu prendre position de deux manières : 

• Dès que le prix rentre en contact avec le POI, avec un stop-loss sous le POI
• Une fois que la structure repasse haussière après la phase de manipulation (comme ici, sur notre schéma 

Le take profit, quant à lui sera placé à la cassure du prochain high lorsque l’on revient sur notre graphique en plus haute timeframe.

Avantages des PO3 en trading 

Faisons un petit bilan sur les avantages de notre PO3 en trading : 

Beaucoup de concepts intéressants réunis : Les PO3 reprennent beaucoup de concepts clés en trading, comme l’absorption des zones de liquidités, les mécaniques d’accumulation et de distribution, et une partie du concept de structure du marché avec les retracements (avant la zone d’accumulation) et les impulsions (zones de distribution). Tous ces points font du PO3 un élément très complet dans une stratégie de trading. 

Une confirmation facile à visualiser : Si vous êtes débutant en trading et que vous ne savez pas quel concept utiliser pour confirmer vos analyses et entrer en position sur les marchés financiers, Le Power of three est fait pour vous ! En effet, il est plutôt simple à visualiser et n’offre pas de doute quant à l’entrée en position, le stop-loss et le take profit.

Une sélectivité forcée : Comme nous l’avons dit, ce concept prend en compte beaucoup de notions intéressantes, et apparaît donc moins souvent sur les marchés, car demande beaucoup de conditions, (une structure dans le bon sens, une zone de liqudiité, une manipulation de la zone de liquidité). Cette rareté oblige le trader à être sélectif, une des clés pour réussir en trading. 

Inconvénients des PO3 en trading 

Maintenant, essayons d’avoir un regard critique sur les PO3 : 

Schématiques de Wyckoff en moins précis : En réalité un PO3 en trading ressemble très fortement à une accumulation, ou une distribution de Wyckoff, mais simplifiée. Et la simplification de ce concept offre mécaniquement, moins de winrate et donc moins de rentabilité. Une fois que l’on a acquis un peu d’expérience en trading, le PO3 est très rapidement remplacé. 

Aucune notion de fausses cassures : Un des points faibles du concept des PO3 est l’absence de prise en compte des fausses cassures. Ce manque de précision se traduit notamment par l’absence de notions comme la redistribution ou la réaccumulation après la phase de manipulation. Contrairement aux accumulations de Wyckoff, qui obligent les traders à surveiller attentivement l’évolution du prix après la cassure du trading range, les PO3 ne fournissent pas d’outils spécifiques pour évaluer ces mouvements post-manipulation.

Exemple de PO3 en trading sur les marchés financiers

Maintenant rendons-nous sur les graphiques et essayons d’identifier un PO3 ensemble :

Comme nous pouvons le voir sur le graphique ci-dessus, le PO3 est particulièrement reconnaissable ! Il a eu lieu sur le bitcoin en 2023 et reprend absolument tous les points que l’on a abordés dans notre article. Merci d’avoir lu cet article et n’hésitez pas à laisser un commentaire si vous avez appris des choses !