BPR Trading : Comment maîtriser les Balanced Price Range ?

Les BPR en trading sont formés à partir d’une succession d’au minimum deux FVG sur une même zone, créant un espace très peu revisité par le prix. Ces zones sont souvent fortement protégées par les institutions financières et agissent donc comme un support ou une résistance notable pour le marché. Ce concept à été 

Dans cet article, nous détaillerons plus en profondeur les BPR en trading, en illustrant le concept avec des images et des exemples clairs, tout en réexpliquant la notion clé et inhérente aux BPR : les FVG en trading. Ensuite, nous verrons comment identifier les Balanced Price Range et les différentes formes qu’ils peuvent prendre sur le marché.

Enfin, nous apprendrons à utiliser les BPR dans une stratégie de trading, à travers des exemples concrets de trades pris grâce aux Balanced Price Range.

FVG : un concept essentiel pour comprendre les BPR

Pour bien comprendre les BPR ou Balanced Price Range, il est essentiel de comprendre le fonctionnement et l’identification des FVG en trading. Nous avons déja rédigé un article très complet sur les Fair Value Gap, alors si vous ne les maîtrisez pas encore totalement, n’hésitez pas à aller le relire. 

Pour faire simple, un Fair Value Gap (FVG) est une zone de vide dans le prix, causée par une forte pression acheteuse ou vendeuse qui déplace brusquement le carnet d’ordres de plusieurs ticks. Ce décalage crée une sorte de “creux” qui laisse un trace dans le graphique de l’actif en question. Regardons ici le décalage du carnet d’ordre si l’on prend l’exempe d’une forte pression acheteuse. 

Le FVG correspond à un creux visible sur le graphique, ici illustré en jaune. On observe un écart entre 1,08505 et 1,08515, une zone où le prix n’est jamais revenu pour se corriger. Cela en fait une zone de Fair Value Gap, c’est-à-dire une portion du marché restée inexplorée ou non comblée par le prix.

La nature d’un FVG réside donc dans le fait qu’il est inexploré, et cela pour plusieurs raisons : 

• Mouvement de prix fulgurants causée par une annonce économique ou un événement notable
• Pression acheteuse initié par les institutions financières

Dans le deuxième cas, les FVG s’avèrent être très intéressantes car elles représentent souvent une zone protégée par les institutions financières. En effet, la pression sur le carnet d’ordres initiée par ces derniers offre des mouvements puissants. Or si le prix revient au niveau de cette zone, les institutions se voient obligées de la défendre pour éviter de passer dans le négatif. 

Dans le graphique ci-dessous, on peut voir la flèche qui représente le niveau de prix ou les institutions financières ont émis des positions sur les marchés financiers. Ces positions ont mené à un fort mouvement qui a crée de l’imbalance (en jaune). En ayant acheté à plusieurs niveaux de prix, les institutions financières se retrouvent avec une moyenne d’achat (la ligne bleue). Ainsi, si le prix revient en dessous de cette moyenne d’achat, les institutions financières perdent de l’argent, à l’inverse, tant que le prix est au-dessus, elles en gagnent. 

Seulement, il est essentiel de comprendre que tout les FVG ne sont pas intéressants à analyser, notamment ceux qui ne sont pas dans le sens de la tendance. C’est donc à la fin d’un retracement baissier dans une structure haussière, ou d’un retracement haussier dans une structure baissière que les BPR interviennent et prennent du sens. 

BPR en trading : qu’est ce que c’est ? 

Maintenant que le concept de FVG est clair, nous pouvons revenir sur nos Balanced Price Range (BPR). Pour bien comprendre les BPR, il faut d’abord comprendre la notion de structure de marché, car un BPR dans une tendance mal analysé n’aura aucune valeur. 

Dans une tendance haussière, il y a naturellement des phases de retracement baissier — et inversement dans une tendance baissière. Les BPR apparaissent souvent à la fin de ces retracements, juste avant le début d’une nouvelle impulsion dans le sens de la tendance. Ce raisonnement s’applique aussi bien aux tendances haussières qu’aux baissières. Comme on peut le voir ci-dessous, c’est uniquement pendant les impulsions haussières dans une tendance haussière, et les impulsions baissières dans une tendance baissière, que l’on peut réellement chercher des BPR pertinents.

Un BPR en Trading : c’est tout simplement le chevauchement de deux FVG, on retrouve : 

• Un premier FVG classique
• Un deuxième FVG qui s’intègre dans le premier FVG

Les FVG doivent être inversés, c’est-à-dire que si le premier FVG provient d’un mouvement baissier alors le second FVG proviendra d’un mouvement haussier, et inversement. 

Comme on peut le voir ci-dessus, un BPR (Balanced Price Range) se forme lorsque deux FVG se chevauchent. Il est important de noter que la zone de BPR ne correspond qu’à la partie commune entre ces deux FVG. Par conséquent, si le premier FVG est plus large que le second, le BPR sera uniquement représenté par la zone couverte par le second FVG, c’est-à-dire la zone de chevauchement.

Comment identifier les BPR (Balanced Price Range) en trading ?

Identifier les BPR en trading est un défi assez simple une fois ou l’on sait regarder. Il suffit de regarder le mouvement entre le retracement et l’impulsion d’une tendance et d’analyser les différents FVG dans cette zone-là. Si deux FVG se chevauchent, alors vous pouvez noter votre zone de BPR. 

Pour faciliter la lecture, n’hésitez pas à placer des rectangles colorés sur les différents FVG que vous identifiez. Attention toutefois à ne pas anticiper un BPR de manière prématurée : tant qu’il n’y a pas de chevauchement entre deux FVG, aucun BPR n’existe, et il est inutile d’en envisager un. De plus, le premier FVG d’un éventuel BPR a peu de valeur analytique, car il manque souvent de cohérence dans le contexte global.

Attention par contre, si vous identifiez un BPR mais que ce dernier à déja été revisité, alors il n’a plus de cohérence et ne doit pas être pris en compte dans l’analyse. Si vous avez un compte TradingView, il est également possible de trouver les BPR de manière automatique grâce à l’indicateur “BPR [TakingProjets]”. 

Quels sont les différents types de BPR en trading ? 

Vous vous en doutez peut-être : il existe deux types de BPR en trading, selon la structure et la configuration du marché. Bien qu’ils soient opposés (haussier et baissier), ils ont exactement la même logique de fonctionnement, seule la direction du marché change. Voyons maintenant quelques exemples illustrés pour bien clarifier cette notion.

BPR Haussier en trading (Balanced Price Range)

On voit apparaître les BPR haussier à la fin d’un retracement baissier dans une structure haussière, juste avant la nouvelle impulsion haussière. Le premier FVG de ce BPR est donc un FVG baissier, et la zone de chevauchement intervient sur un FVG haussier. 

On peut donc utiliser ce BPR comme point d’entrée pour initier une position acheteuse. Cependant, il est essentiel de ne pas se baser uniquement sur ce concept dans une stratégie de trading. Le BPR doit être considéré comme un élément de confluence, venant renforcer une analyse plus globale et structurée.

BPR Baissier en trading (Balanced Price Range)

On observe un BPR baissier à la fin d’un retracement haussier dans une structure baissière, juste avant une nouvelle impulsion à la baisse. Dans ce cas, le premier FVG du BPR est un FVG haussier, tandis que la zone de chevauchement se forme sur un FVG baissier. Ce type de BPR peut donc servir de point d’entrée pour initier une position vendeuse. 

Comment utiliser les BPR de manière efficace en trading ?

Il existe plusieurs façons d’utiliser les BPR en trading. On peut les intégrer comme élément de confluence pour renforcer la validité d’une analyse, ou encore comme signal de confirmation pour déclencher une position. Dans la suite, on va vous montrer quelques exemples concrets d’utilisation des BPR : notamment en lien avec les order blocks, mais aussi comment ils peuvent servir directement de point d’entrée en position grâce à la zone de Balanced Price Range.

Combiner les BPR aux Order block de trading

Les order blocks ont déjà été expliqués dans un article précédent, et selon moi, ce sont les meilleures zones pour chercher une confirmation avant de prendre position. En les combinant avec les BPR, on peut justement utiliser ces derniers comme confirmation à l’intérieur d’un order block. C’est une excellente manière d’exploiter les BPR, car on bénéficie à la fois de la cohérence d’un retournement au sein de l’order block, et d’un retournement plus précis en interne grâce au BPR. On obtient ainsi deux signaux de retournement qui se renforcent mutuellement.

L’order block apparaît souvent à la base de l’impulsion haussière dans une tendance baissière et le retracement baissier qui suit cette impulsion s’arrête souvent lorsqu’il rencontre l’order block, comme sur le schéma suivant. 

On peut donc, une fois que le prix revient dans l’order block, passer sur une time frame inférieure pour chercher un BPR lorsque le prix commence à montrer des signes de retournement. On peut aussi ajouter une confirmation encore plus précise, comme une accumulation ou une distribution selon Wyckoff, avant de repérer un BPR pour affiner son entrée. Cela dit, on entre ici dans un niveau d’analyse très précis, ce qui n’est pas toujours une bonne chose selon le contexte.

Rentrer en positions grâce aux BPR (Balanced Price Range)

Une autre manière, qui est souvent la plus utilisée, notamment par les traders ICT est de rentrer en position directement grâce aux Balanced Price Range. Pour cela, il faut évidemment d’abord se retrouver dans la configuration de marché adéquate, puis identifier le BPR dans une zone de trading qui nous intéresse. 

Pour mieux visualiser, imaginons que nous soyons dans une tendance acheteuse et que l’on identifie une zone de trading dans laquelle nous sommes intéressé pour prendre position comme un order block que l’on a vu précédemment par exemple. On identifie un BPR dans ce dernier. On peut assez facilement positionner un ordre limit sur le début du BPR et placer un Stop-loss sous au creux du mouvement. 

Comme on peut le voir ci-dessus, la position de trading laisse assez de place à un retracement plus profond en offrant tout de même un ratio risk/reward assez élevé, c’est un très bon compromis. D’autant que le stop-loss est placé sur une zone ou l’on souhaite sortir de position car si le prix atteint ce niveau, alors nous nous serions juste trompé dans l’analyse, et n’auront plus de raison de rester en position.

Exemple de trade réalisé à partir d’un BPR en trading

Analysons maintenant comment nous aurions pu utiliser un BPR (accompagné d’autres analyses bien sûr) pour prendre une position sur les marchés financiers réels. Ces exemples de trades sont donnés à titre illustratif, mais ils ont bel et bien été exécutés dans le cadre d’un challenge pour une prop firm. Nous verrons d’abord un exemple de position acheteuse, puis une exemple de position vendeuse grâce à un BPR.

Exemple de position acheteuse grâce à un BPR

Comme on peut le voir sur le graphique, la tendance est à l’achat, car la structure est haussière. En effet, les points hauts sont de plus en plus hauts et les points bas le sont également. On observe un order block (ci-dessous en gris) au départ de notre impulsion haussière, le retracement baissier a déjà pris place et nous attendons maintenant le retour du prix dans cet order block haussier. 

Une fois que le prix revient dans notre zone, il faut descendre de timeframe pour pouvoir voir le mouvement de manière plus précise, ici on cherchera notre fameux BPR, en posant l’oeil sur les changement de structure interne. Une fois que l’on trouve notre BPR (ci-dessous le premier FVG est en jaune et le deuxième FVG qui donne la zone de BPR est en bleu), on pose un ordre limit en entrée sur le retour dans le FVG (le deuxième du Balanced Price Range), un stop-loss en dessous du retournement et un take profit au dessus de la structure en plus haute timeframe. 

Exemple de position vendeuse en trading grâce à un BPR

Comme on peut l’observer sur le graphique, la structure du marché est orientée à la baisse, avec une structure clairement baissière. Les sommets sont de plus en plus bas, tout comme les creux. On repère un order block (ci-dessous en gris) situé à l’origine de la dernière impulsion baissière, et le marché est en train d’effectuer un retracement haussier. Ce que l’on attend maintenant, c’est que le prix revienne tester cette zone clé.

Lorsque le prix revient dans l’order block identifié, on passe sur une unité de temps inférieure pour observer plus finement le comportement du marché. L’objectif ici est de repérer un BPR baissier, en prêtant attention aux micro-changements de structure internes. Dès que ce BPR se forme (ci-dessous le premier FVG est en jaune et le deuxième FVG qui donne la zone de BPR est en bleu), on peut positionner un ordre limit sell sur le retour dans le second FVG du BPR. Le stop-loss se place juste au-dessus du retournement local, tandis que le take profit se situe en dessous d’un niveau structurel repéré sur une timeframe plus haute.