Un IFVG (Inversed Fair Value Gap) est un Fair Value Gap qui a échoué. Autrement dit, bien qu’il ait été comblé, il est ensuite utilisé dans l’autre sens, malgré sa mitigation. Ce concept, en partie popularisé par ICT (Inner Circle Trader), possède des similitudes avec d’autres notions comme le BPR Trading.
Dans cet article, nous verrons d’abord ce qu’est un IFVG et comment l’identifier sur le marché. Ensuite, nous aborderons les deux grands types d’IFVG : haussier et baissier. Nous expliquerons également comment déterminer si un IFVG est de bonne qualité ou non. Enfin, nous verrons comment intégrer ce concept dans une stratégie de trading efficace.
Comprendre les FVG pour mieux comprendre les IFVG
Vous l’aurez compris, la notion d’IFVG est intimement liée aux FVG ou Fair Value Gap en trading, nous allons donc refaire un point sur ce concept pour s’assurer que la compréhension du concept sous-jacent puisse être simplifiée.
Pour résumer simplement, un Fair Value Gap (FVG) correspond à un espace laissé vide sur le graphique des prix, résultant d’un déséquilibre entre l’offre et la demande. Ce phénomène se produit lorsqu’une forte pression acheteuse ou vendeuse entraîne un mouvement brutal du marché, créant ainsi un « trou » dans la cotation. Prenons l’exemple d’une poussée acheteuse marquée :
Dans cet exemple, le FVG est représenté en jaune. On remarque un écart entre 1,08505 et 1,08515, une zone où le prix n’est jamais revenu pour se réajuster. Cela signifie qu’il s’agit d’un Fair Value Gap, autrement dit, d’une portion du marché encore inexplorée et non comblée par les fluctuations du prix.
Les FVG existent principalement parce que le marché n’a pas eu le temps de rééquilibrer ces zones, et plusieurs raisons peuvent expliquer cela :
- Une réaction impulsive à une annonce économique ou un événement majeur.
- Une intervention massive des institutions financières générant une forte pression acheteuse ou vendeuse.
Dans ce second cas, les FVG prennent une dimension particulièrement intéressante. Lorsqu’ils sont créés par les institutions, ils ont tendance à agir comme des zones protégées. En effet, ces acteurs de marché influencent les carnets d’ordres avec des volumes conséquents, provoquant des mouvements puissants. Si le prix revient tester ces niveaux, les institutions chercheront souvent à défendre ces zones pour éviter de voir leurs positions basculer dans le rouge.
En effet, une zone de FVG se forme lorsque beaucoup d’ordres arrivent en même temps dans un sens sur le marché. Ainsi, l’imbalance contient très souvent la moyenne de prix d’achat de l’actif des institutions financières. Ainsi, pour une ouverture de position haussière si on descend sous la zone de FVG les institutions perdent de l’argent, tandis que si l’on reste au dessus du FVG, les institutions sont en gain, c’est pourquoi cette zone a tendance à être protégée.
IFVG en trading : c’est quoi ?
Comme nous l’avons vu précédemment, un IFVG ou Inversed Fair Value Gap c’est un FVG inversé. En temps normal, un FVG aura pour but d’agir comme une zone de support en tendance haussière ou de résistance en tendance baissière. Dans le cas d’un IFVG, on va se servir du FVG comme résistance dans une tendance haussière qui s’essouffle, ou comme support dans une tendance baissière qui s’essouffle.
Le but étant d’associer l’IFVG a une prise de liquidité ou un autre élément, pour anticiper un retournement de marché, ou du moins, le début d’un retracement notable.
Comme on peut le voir sur le schéma ci-dessus, un IFVG intervient quand un FVG se forme (ici d’un mouvement haussier), et échoue car le mouvement s’affaiblit. Au lieu de ne plus considérer ce FVG, car il est mitigated, on continue à l’étendre (la zone en rouge sur le graphique). On attend alors que le prix revienne dans cette zone pour agir comme une résistance, avant de rentrer en position.
Comment identifier les IFVG (Inversed Fair Value Gap) ?
La clé pour identifier les IFVG est de savoir faire le tri ! En effet, il existe des milliers de FVG qui se transforment en IFVG après avoir été comblés, alors il est très important de savoir repérer lesquels sont importants et lesquels ne le sont pas.
Pour cela, nous allons nous concentrer sur les IFVG qui interviennent après une prise de liquidité favorable au mouvement inverse du FVG de base. Les IFVG intervenant dans un order block sont également particulièrement intéressants, car ajoutent une seconde confirmation d’un potentiel retournement de marché.
Voici donc les possibilités de configuration de marche qui nous intéressent pour aller identifier un IFVG. On peut voir sur le schéma ci-dessous que lorsqu’un order block se forme, le retour du prix dans ce dernier peut s’avérer être une excellente zone pour chercher un IFVG. On voit également dans la partie droite du schéma que n’importe quel prise de liquidité à l’encontre de la tendance actuelle peut être une opportunité de se positionner grâce à un IFVG.
Une fois cette zone identifiée, il ne reste plus qu’à repérer les FVG les plus pertinents, généralement ceux qui précèdent un retournement de marché. Il est crucial de rester attentif au moment où ces zones sont comblées. Analysez bien l’impulsion haussière, assurez-vous qu’une prise de liquidité a eu lieu, puis positionnez votre IFVG lorsque votre analyse le confirme. Ensuite, il suffira d’attendre que le prix revienne dans l’IFVG pour saisir une opportunité de trading.
Quels sont les différents types de IFVG en trading ?
Comme vous vous en doutez, il existe deux types d’IFVG sur les marchés financiers : les IFVG haussiers et les IFVG baissiers. La seule différence entre eux réside dans la configuration du marché dans laquelle ils apparaissent. Pour bien comprendre ces deux types d’IFVG, détaillons-les à l’aide de schémas.
IFVG Haussier en trading (Inversed Fair Value Gap)
Un IFVG haussier se forme lorsque le marché passe d’une structure baissière à une structure haussière. Il apparaît généralement lorsque la tendance baissière s’essouffle, que le prix revient dans un order block d’une structure haussière plus large, ou encore lorsqu’une prise de liquidité significative favorisant une hausse des prix a lieu.
Dans ce contexte, le premier FVG est baissier, mais il est rapidement comblé par un retracement haussier. Une fois mitigé, ce FVG peut être étendu pour définir la zone d’IFVG, qui servira alors de support au prix. Comme nous le verrons plus loin dans cet article, lorsque le prix revient dans cette zone, il est possible d’envisager une position acheteuse.
IFVG Baissier en trading (Inversed Fair Value Gap)
Un IFVG baissier se forme lorsque le marché passe d’une structure haussière à une structure baissière. Il apparaît généralement lorsque la tendance haussière perd de son élan, que le prix revient dans un order block d’une structure baissière plus large, ou encore lorsqu’une prise de liquidité notable favorisant une baisse des prix se produit.
Dans ce cas, le premier FVG est haussier, mais il est rapidement comblé par un retracement baissier. Une fois mitigé, ce FVG peut être prolongé pour délimiter la zone d’IFVG, qui jouera alors le rôle de résistance pour le prix. Comme nous le verrons plus loin dans cet article, lorsque le prix revient dans cette zone, il est possible d’envisager une position vendeuse.
Comment déterminer la qualité d’un IFVG ?
Les IFVG sont très fréquents sur les graphiques des actifs financiers, mais peu d’entre eux sont réellement intéressants. Il peut d’ailleurs être difficile de distinguer un IFVG pertinent d’un autre qui ne l’est pas. C’est pourquoi nous allons voir ensemble les éléments clés à prendre en compte pour évaluer la qualité d’un IFVG et l’intégrer efficacement à votre analyse.
L’IFVG respecte le sens de la liquidité du marché
Pour être sur que l’IFVG soit cohérent et qu’il puisse intégrer de manière pérenne à l’analyse, il faut s’assurer que la liquidité aille dans son sens. En général :
- Pour un IVFG haussier, on espère voir une prise de liquidité haussière issue d’une résistance.
- Dans le cas d’un IFVG baissier, on espère voir une prise de liquidité baissière issue d’un support.
Cette prise de liquidité aura pour but d’initier le retournement de tendance. En effet, dans la majorité des cas, un retournement de tendance à lieu grâce à un événement (prise de liquidité, retour dans l’orderblock, événement économique marquant)
L’IFVG est une confirmation et n’est en aucun cas à elle seule, un facteur de retournement, c’est pourquoi on cherche d’abord une prise de liquidité avant d’identifier notre IFVG. Dans le graphique ci-dessus, on voit bien que l’ancienne tendance haussière HTF ne semble se calmer uniquement au moment où la prise de liquidité a lieu. On regarde ainsi dans une plus petite time frame (LTF) si l’IFVG se présente. Ensuite seulement quand le prix rentre dans ce dernier, on peut placer une position baissière.
L’IFVG intervient dans une zone de trading intéressante
La deuxième façon d’apporter un maximum de cohérence à un IFVG, c’est de l’identifier dans une zone de trading clé, comme un order block, ou encore mieux, un Point of Interest (POI). C’est justement dans ces zones que le prix change de dynamique. Un IFVG permet donc de saisir une opportunité dès la base de ce retournement et ainsi maximiser le potentiel du mouvement.
En général :
- Un IFVG haussier cohérent apparaîtra dans un order block haussier d’une structure haussière, après un retracement baissier de cette même structure.
- Un IFVG baissier cohérent apparaîtra dans un order block baissier d’une structure baissière, après un retracement haussier de cette même structure.
Comme on peut le voir sur le graphique ci-dessus, le prix revient dans un order block haussier au sein d’une structure haussière. Le retracement baissier est en cours, mais la tendance globale reste orientée à la hausse. Lorsque le prix atteint cet order block, on peut attendre la formation d’un IFVG. Ce dernier sera d’ailleurs encore plus pertinent s’il intervient après une phase d’accumulation de Wyckoff. À ce moment-là, une position acheteuse peut être envisagée lorsque le prix revient tester l’IFVG.
Comment placer une position grâce à un IFVG
Maintenant que nous savons identifier un IFVG pertinent et déterminer quand entrer en position, voyons comment placer correctement les éléments clés : l’entrée, le stop-loss et le take profit.
Entrer en position sur l’IFVG
Pour s’assurer d’entrer correctement en position de trading sur un Inverted Value gap, il n’y a selon moi qu’une seule option : rentrez dès que le prix atteint l’IFVG. On utilisera donc un ordre limit en dessous du prix pour un IFVG haussier, ou au-dessus pour un IFVG baissier.
Il faut placer l’ordre comme on peut le voir ci-dessous, au moment où le FVG initial a été comblé. Attention car le délai entre la mitigation du premier FVG et le retour dans l’IFVG est parfois extrêmement court. Soyez donc réactifs quand vous apercevez un IFVG se former sur le marché.
Stop-loss et Take profit après l’entrée sur l’IFVG
Une fois votre entrée bien placée, il est temps de réfléchir au positionnement du stop-loss. À mon sens, comme pour l’entrée, la meilleure option est de le placer sous la structure pour un IFVG haussier, et au-dessus de la structure pour un IFVG baissier, comme illustré dans le schéma ci-dessous.
On pourrait penser qu’il serait plus logique de le positionner juste en dessous de l’IFVG, mais dans la pratique, il est fréquent que le prix retrace légèrement au-delà de cette zone avant de repartir dans la direction prévue.
Une autre raison pour laquelle ce placement n’est pas optimal est qu’il ne remet pas réellement en cause votre analyse. Lorsque vous définissez un stop-loss, l’objectif est de se dire : si le prix atteint ce niveau, cela invalide mon analyse et je préfère encaisser mes pertes pour sortir de position.
Concernant le take profit, vous avez plus de flexibilité. Vous pouvez viser une zone de liquidité notable ou, si vous cherchez à maximiser votre ratio risk/reward, placer votre take profit au niveau du prochain plus haut de la structure haussière HTF (Higher Time Frame).
